期貨商論壇/周選擇權 偏多方

受到美股收高的激勵,

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,台指昨(16)日跳高開出,

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,為結算行情拉開序幕,

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,隨後指數在多空雙方拉鋸下呈狹幅整理,

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,尾盤多方發動總攻擊,

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,指數一度急拉逾50點,

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,但最後一盤卻遭空方反撲,

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,摜壓指數滑落至平盤附近作收,

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,結束戲劇性的結算行情。
選擇權從成交量來觀察,

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,5月份買權集中在9,100點,賣權集中在8,600點。
從未平倉量部分來看,買權大量區在9,100點,賣權大量區在8,600點。
周選擇權(W4)的買賣權未平倉量都集中在8,900點,顯示市場認為台股短線在8,900點附近進行整理的可能性高。
全月份未平倉量put/call ratio由1.42升至1.50,持續大於中性值1反映目前結構仍屬偏多格局。
由籌碼面來觀察,外資在現貨市場持續買超55.7億元;台指期淨多單水位在4月期指結算過後仍有20,819口,顯示外資對台股後勢仍持較為偏多的預期。
由技術面來觀察,周三加權指數留上下影線收小紅K,顯示多空雙方在此互不退讓,短線戰局有陷入膠著發展的可能性。
不過,台股收盤價位仍在5日均線上,短線盤勢仍對多頭較為有利,操作上仍宜偏多思考並嚴守停損,不過,後續發展仍須觀察外資期現貨的動向而定。
(永豐期貨提供),

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