今年全球景氣面臨反轉挑戰,
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,智慧機等需求更自去年來急速下滑,
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,外資圈示警,
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,半導體、蘋概股、被動元件、面板、自動化產業都可能受到影響。另外,
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,非科技業中,
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,塑化業及壽險股需小心油價走跌、資產波動大的威脅。當中,
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,半導體、蘋概股和被動元件等產業,
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,早自去年下半年來,便是外資圈頻「開槍」的目標,例如摩根士丹利、里昂證券皆一口氣調降多家台灣供應鏈廠商的目標價,涵蓋記憶體、IC設計、晶圓代工及封測廠;被動元件在摩根大通示警報價鬆動後,摩根士丹利首次評等國巨更給出「減碼」。 被動元件也預期上半年庫存去化後,報價跌勢有望緩解,滙豐、美林及法巴等,重申國巨中長期返回600元以上。自動化產業,摩根士丹利、里昂等為保守代表,但近來也有大和資本等少數券商喊出下半年復甦的觀點,領先上調上銀、亞德客的評級。非科技產業中,由於油價大跌,加上投行下修目標價,摩根大通示警台塑四寶獲利有壓,此前花旗也跟進下調四寶評級。大和資本則預期,壽險股獲利恐延續弱勢,建議擇優布局風控能力佳的國泰金、富邦金。,