上證綜指昨(5)日低開低走,
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,終場上證綜指收於2,114.03點,下跌3.02點,跌幅為0.14%,而深證成指收於8654.74點,下跌24.95點,跌幅為0.29%。
煤炭類股漲幅最大,由於北方暴雪加上冬季來臨,對煤炭庫存的需求上升,帶動股價上漲,昊化能源及露天煤礦分別上漲5.65%及1.63%。家電類股因行業看好終端需求有所復甦,及較低的基數效應,預計第4度表現可能超預期。
昨日表現最差的是房地產類股,在經過褪色的金九銀十,房地產進入傳統的小淡季,東華實業、重慶實業及上實發展分別下跌了6.67%、3.67%及3.58%。
隨著18大的召開日子逼近,維穩的要求可以說是第一首要,會議期間不大可能有太負面的政策推出,而因為基數的效應及經濟的稍微復甦,11月份公布的經濟資料如進出口、工業增加值等都會好轉,這也將是繼滙豐PMI、官方PMI數據好轉後,接著好轉的資料表現。
操作策略方面,已參與者可逐步撤離,未參與者,可等待時機,開始逐步布局估值低且業績還不錯的房地產龍頭股票;在目前房地產進入淡季,政府政策放鬆無法證偽的階段,應有較大獲取相對性收益的機會。 (作者是申銀萬國證券台灣、東南亞及澳洲市場總監),