萬洲低調上市 減半籌資

全球最大豬肉製造商萬洲國際IPO捲土重來,

網路代銷公司

,消息人士透露,

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,萬洲國際本次一改前次IPO高調作風,

粉絲團經營

,把募資金額大砍一半,

產品代銷

,擬籌資20.5億美元,

年菜預購

,本益比也大幅拉低至11.5倍,

泡菜料理

,就怕市場不買單。
經過上次失敗的經驗,萬洲國際(原名雙匯)此次定價低調,彭博資訊、華爾街日報等外媒引述消息人士指出,公司計劃發行25.6億股新股,每股作價港幣6.20元,相當於該公司2014年預期收益的11.5倍,遠低於4月時發行價所對應的15倍至21倍本益比。
路透指出,萬洲國際將於8月5日在港交所掛牌上市。
萬洲國際4月曾進行募股活動,當時發行價介於港幣8元至11.25元,計劃集資淨額高達53億美元;原本可以成為香港三年來最大的一宗IPO案,但由於市場反應欠佳,即使上市日期推遲,募資金額一縮再縮,最終仍取消上市計畫。
在上一次的上市計劃中,萬洲國際的承銷商數目達到創紀錄的29家,本次削減至兩家。
新華財眼網指出,4月發布的招股書中,萬洲國際計劃將全球發售所得款項用於償還貸款;IPO停滯後,高達70多億美元的巨額債務立刻擺在眼前。
然而萬洲國際盈利能力及其面臨的市場環境並不樂觀。
專家認為,萬洲國際以「蛇吞象」之姿收購美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德,其後一年左右時間就上市,對史密斯菲爾德這種規模而言過於短促。
尤其,史密斯菲爾德在北美和歐洲的業績並未有亮眼表現。
分析指出,4月時萬洲國際用了創紀錄的29家承銷商,表面上看是避免投行控制整個發行過程,卻也表明發行人和投行對該次IPO信心不足。,

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