全球最大豬肉製造商萬洲國際IPO捲土重來,
網路代銷公司
,消息人士透露,
網路行銷顧問
,萬洲國際本次一改前次IPO高調作風,
粉絲團經營
,把募資金額大砍一半,
產品代銷
,擬籌資20.5億美元,
年菜預購
,本益比也大幅拉低至11.5倍,
泡菜料理
,就怕市場不買單。
經過上次失敗的經驗,萬洲國際(原名雙匯)此次定價低調,彭博資訊、華爾街日報等外媒引述消息人士指出,公司計劃發行25.6億股新股,每股作價港幣6.20元,相當於該公司2014年預期收益的11.5倍,遠低於4月時發行價所對應的15倍至21倍本益比。
路透指出,萬洲國際將於8月5日在港交所掛牌上市。
萬洲國際4月曾進行募股活動,當時發行價介於港幣8元至11.25元,計劃集資淨額高達53億美元;原本可以成為香港三年來最大的一宗IPO案,但由於市場反應欠佳,即使上市日期推遲,募資金額一縮再縮,最終仍取消上市計畫。
在上一次的上市計劃中,萬洲國際的承銷商數目達到創紀錄的29家,本次削減至兩家。
新華財眼網指出,4月發布的招股書中,萬洲國際計劃將全球發售所得款項用於償還貸款;IPO停滯後,高達70多億美元的巨額債務立刻擺在眼前。
然而萬洲國際盈利能力及其面臨的市場環境並不樂觀。
專家認為,萬洲國際以「蛇吞象」之姿收購美國最大豬肉生產商史密斯菲爾德,其後一年左右時間就上市,對史密斯菲爾德這種規模而言過於短促。
尤其,史密斯菲爾德在北美和歐洲的業績並未有亮眼表現。
分析指出,4月時萬洲國際用了創紀錄的29家承銷商,表面上看是避免投行控制整個發行過程,卻也表明發行人和投行對該次IPO信心不足。,